PFS Reddit Mentions | ChartExchange

$BNTX
Summit zog uns nach unten und zieht uns nun wieder nach oben. Summit befindet sich nach wie vor am unteren Ende der langjährigen Range. Sowohl bei BioNtech als auch bei Summit ist da noch Luft nach oben. Ich weiß nicht, ob es nur an Ivoneschimab/Pumitamig liegt oder ob da auch irgendwelche Trading-Algorithmen mitpfuschen. Aber dass sich Biontech immer an irgendwelche anderen Aktien orientiert, ist schon witzig. Früher war das noch Moderna.
Übrigens ist Duality Biologics, der Kooperationspartner von BioNTech für BNT 323/324, heute 17 % im Plus. Ich finde dazu keine konkreten Nachrichten. Es kann also auch rein technischer Natur sein. Wenn bis morgen keine Verschiebung der Primary Completion bei BNT323 für Brustkrebs bekannt gegeben wird, werden wir, wie schon geschrieben, bis Juli/August die Auswertung dieser Phase-III-Studie in einer Pressemitteilung sehen. Auch wenn der Fokus der Analysten auf Pumitamig liegt – je nachdem, wie gut die Daten von BNT323 sind, hat auch dieser Wirkstoff Blockbuster-Potenzial.
Blockbuster bedeutet >1 Milliarde USD Umsatz/Jahr.
Der adressierbare Markt für zielgerichtete HER2-low-Krebstherapien in den großen Industrienationen (USA, Europa, Japan) soll bis Anfang der 2030er Jahre auf etwa 9 bis 10 Milliarden US-Dollar anwachsen.
Der aktuelle SOC Enhertu hat bei HER2-low (Brustkrebs mit geringer HER2-Expression) 2022 ein PFS von 10,1 Monaten erreicht. BioNTechs Statistiker haben die Primary Completion von DYNASTY-Breast02 für Mai 2026 höchstwahrscheinlich so berechnet, dass man das Enhertu-Niveau mindestens erreicht. Wenn es nun länger dauert, die nötigen Events für die Auswertung zusammenzubekommen, spricht das dafür, dass der Wirkstoff-Arm die Erwartungen übertrifft (oder die Chemo-Gruppe überraschend gut performt, was aber erfahrungsgemäß bei Standard-Chemo sehr unwahrscheinlich ist).
Wenn BNT323 ein PFS von etwa 11 oder 12 Monaten abliefert, liegt es numerisch über dem Benchmark von Enhertu (10,1 Monate). Kombiniert man das mit dem voraussichtlich drastisch geringeren Risiko für schwere Lungenentzündungen (ILD < 5 % vs. Enhertu ~ 12 %), hat BioNTech nicht nur ein "Me-too"-Präparat, sondern potenziell das neue "Best-in-Class"-Medikament für einen Multimilliarden-Markt.
Bei einem Me-too-Szenario (gleiches PFS, bessere Sicherheit) kann man von 10 - 20 % Marktanteil ausgehen. Das entspräche Peak-Sales von 1 - 2 Milliarden USD. Bei einem Best-in-Class-Szenario (besseres PFS + bessere Sicherheit) wäre dieser Marktanteil bedeutend höher. Das entspräche Peak-Sales von 3 - 5 Milliarden USD.