TSM
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.
stock NYSE ADR

$TSM always bending me over when I dump all my money into it but rocket after I sell early 😒

GuMo Bretinas und Bres,
bevor ihr euch fragt, warum ich schon wieder 70k in AI-Aktien werfen will:
Hier ist erstmal die ursprüngliche DD:
https://www.reddit.com/r/mauerstrassenwetten/s/5lBsOpBEHp
Aber ich glaube, wir müssen die These nochmal ein bisschen weiterdenken.
Stellt euch vor, wir schreiben das Jahr 2024.
Leopold Aschenbrenner steht da und sagt sinngemäß:
„Jungs, wir brauchen UNFASSBAR viel Compute.“
Und wir so:
„Haha geil, NVIDIA kaufen.“
Gesagt, getan.
2026 sitzen wir da und denken:
„Okay, NVIDIA ist jetzt schon absurd groß. Vielleicht ist die Party vorbei.“
Und genau hier glaube ich, machen wir einen Denkfehler.
Denn wir haben bisher hauptsächlich die Fabrik gebaut.
Wir haben aber noch kaum angefangen, sie richtig laufen zu lassen.
Die erste AI-Phase war:
MODELLE TRAINIEREN.
GPU-Cluster hinstellen.
Milliarden Tokens durchjagen.
Blackwell kaufen.
Stromrechnung nicht anschauen.
Jetzt kommt Phase 2:
INFERENCE.
Und Inference ist ein komplett anderes Tier.
Training:
„Wir bauen einmal ein Gehirn.“
Inference:
„Jetzt benutzt die gesamte Welt dieses Gehirn 24/7.“
Und dann kommt der kleine Endgegner:
AGENTS.
Heute:
User:
„Schreib mir eine Mail.“
AI:
„Hier ist deine Mail.“
Morgen:
User:
„Kümmere dich um diesen Kunden.“
Agent:
→ CRM öffnen
→ Kundendaten suchen
→ E-Mails lesen
→ Angebot kalkulieren
→ API aufrufen
→ Rückfragen beantworten
→ Angebot verschicken
→ CRM aktualisieren
→ nächsten Kunden nehmen
Ein Prompt.
Aber vielleicht 50 Inference-Schritte.
Und plötzlich wird aus:
„AI beantwortet Fragen“
„AI arbeitet.“
Das ist für mich die eigentliche AI-Story.
Denn wenn AI billiger wird, passiert nicht unbedingt:
„Cool, dann brauchen wir weniger Compute.“
Es passiert eher:
„Geil, dann kann AI jetzt auch meinen Steuerberater ersetzen.“
Und meinen Praktikanten.
Und meinen Support.
Und irgendwann vermutlich mich.
Das ist der Jevons-Effekt:
Cost per inference ↓
→ AI wird für mehr Dinge eingesetzt
→ mehr Tasks
→ mehr Agents
→ mehr Inference
→ mehr Compute.
Und jetzt wird es für mich interessant.
Denn für jeden AI-Agenten irgendwo auf der Welt braucht jemand:
GPU / ASIC
↓
HBM
↓
Networking
↓
Interconnect
↓
Data Center
↓
Power
↓
Cloud
Und genau deshalb will ich nicht wissen, welches LLM 2030 gewinnt.
Vielleicht gewinnt OpenAI.
Vielleicht Google.
Vielleicht Meta.
Vielleicht irgendein 19-jähriger Inder mit 400 GPUs im Keller.
Mir egal.
Denn alle brauchen Compute.
Deshalb sieht mein AI-Portfolio so aus:
25% NVDA
Der Compute-König. GPUs + CUDA + Networking + komplette AI-Plattform.
15% AVGO
Custom AI Silicon + Networking. Wenn Hyperscaler ihre eigenen Chips bauen, verkauft Broadcom trotzdem die Schaufel.
12% GOOGL
Gemini + DeepMind + eigene TPUs + Cloud + Search + YouTube. Vertikaler AI-Stack.
10% MSFT
Azure + Copilot + Enterprise Distribution. Die AI-Monetarisierungsmaschine.
10% PLTR
Der Versuch, aus „AI kann was“ → „AI erledigt echte Unternehmensprozesse“ zu machen.
8% AMD
NVIDIA muss nicht verlieren. Der Markt muss nur groß genug werden, damit AMD trotzdem massiv wächst.
7% TSM
Wer auch immer gewinnt: Irgendjemand muss die Chips bauen.
5% META
AI + Llama + Recommendation + Advertising. AI direkt in eine bestehende Gelddruckmaschine.
5% CRWV
GPU-Cloud mit Turbolader. Mehr Risiko, mehr Hebel, mehr Herzschmerz.
3% SOUN
Voice-Agent-Lotterieschein.
Und jetzt kommt der wichtigste Punkt:
„Aber war die AI-Story nicht schon vor zwei Jahren bekannt?“
Doch.
Aber das Internet war auch bekannt, bevor wir angefangen haben, Essen darüber zu bestellen.
Cloud war bekannt, bevor Unternehmen ihre komplette IT darauf geschoben haben.
Smartphones waren bekannt, bevor plötzlich jeder Depp 6 Stunden am Tag TikTok geschaut hat.
Die Technologie muss nicht neu sein.
Die PENETRATION muss noch früh sein.
2024:
„AI kann schreiben.“
2026:
„AI kann reasonen.“
Als nächstes:
„AI kann handeln.“
Danach:
„AI arbeitet permanent im Hintergrund.“
Und irgendwann:
„Warum haben wir eigentlich noch 500 Mitarbeiter für diesen Prozess?“
Genau darauf wette ich.
Nicht auf das beste Modell.
Nicht auf AGI im Jahr X.
Nicht darauf, dass NVIDIA für immer 90% Marktanteil hat.
Ich wette darauf, dass Intelligence zu einer neuen Form von Computing wird.
Und wenn das passiert, brauchen wir verdammt viele Computer.
ZL;NG:
Aschenbrenner hat uns gezeigt, warum wir mehr Compute brauchen.
Ich wette darauf, dass wir erst noch herausfinden werden, wie viel Compute wir überhaupt brauchen.
Deshalb:
Nicht den AI-Gewinner kaufen.
Die Schaufeln kaufen.
Und vielleicht noch den Bagger.
$NVDA $AVGO $GOOGL $MSFT $PLTR $AMD $TSM $META $CRWV $SOUN

While I see today as a buying opportunity, I’m not buying AI. I guess I am into $MU & $TSM indirectly though my ETFs though.

When I don’t buy $TSM calls. It pumps with $MU and $SNDK. When I do buy calls it chooses to do its own thing 😞

There's enough tism here to go around.... oh, TSM.

10yr at 5.03%, same level at 2007, after 19 years.
In 2007, US debt was low, margin debt, credit card, student loan debt was very low
Now all debt very high
$QQQ $SPY $SMH $XLK $XLC $NVDA $TSM $ASML $AMAT $ARM $MU $SNDK $STX $WDC $NBIS $CRWV & many tech & semi hyped with AI.

A little vanilla but NVDA and TSM.

Amazon has a pretty solid robotics division. I have a friend who worked there.
SYM I think has big potential, I’m bullish on warehouses being the future (I think most retail shopping will be warehouse based like Costco given the rise of Instacart Amazon, and DoorDash). My friend works here now - judging by his compensation it may not be a great investment. He makes too much lol.
RKLB just bought a robotics company for space robots.
ISRG is the leader in surgical robots, lots of newer competition weighing on the stock price. Maybe a decent buy now.
SERV has an ugly little thing riding around the streets of NYC. It’s a gamble, they have the tech but are food delivery robots going to be a thing this decade? I think maybe but I also think it’s one of the last things companies will prioritize, every other kind of robot will be more profitable and important.
Define robots? KRKNF has underwater autonomous drones and AVAV has drones.
Picks and shovels type play I’d like TSM, they’ll manufacture the chips that go in all the robots. But as others say NVDA will power the AI behind the robots and invests in a lot of companies.

Is $TSM a buy?

So....here is how I am going f myself this week.
I am selling off some lower risk ETFs like my value ETFs (a little VOE, FDVV, AVUV, DFIS) AND some bond ETFs (USHY and VWOB) and buying the dip.
Picking up more SOXX, more NVDA, more EWY, a small amount of TSM, and UMC.
If you don't feel like looking many of those up...selling safer stuff, picking up more semiconductors, chip fabricators, and memory.
Why... can't help but FEEL like this is an overreaction. I expect the Fed to NOT raise rates but to start laying the groundwork for rate hikes later this year. It takes strength to stand up to Trump and the markets, and I expect Warsh and the Fed to ease into the new tenure and embrace a little more sit-and-wait.
Next, tensions are HIGH around Iran. They should be. But at his core, Trump DOESN'T want to be at war and IS very capable of making a deal and praising new leadership. Especially before midterms. With Trump.....I try to expect the unexpected.
Next mid-terms. Markets tend to be choppy around now, and then we tend to see a relief rally in November. Going to be a LOT of lip service in the media about change, going to make the markets uneasy. Text book pre election dip.

More likely than not, Republicans come out of it all still in power, back to the pro-business status quo, and markets rejoice. More likely than not, Trump is chomping at the bit to pull in more Venezuela oil like yesterday and start horning off about that... may ease oil a little. Iran gets more serious about a deal post-midterm, as they don't have as much political sway then as they do today. The US starts thinking about a way out of the Middle East, as it is increasingly unpopular to be there. Reducing bond rates come into focus in the 2nd half of this admin. We see a LITTLE bond relief as midterms end. The narrative builds for increased taxes...but who knows if we'll see it. More talk about cutting spending.
All in all...trimming back small caps, buying more AI/semiconductor large caps, will continue to make small pivots up until elections.
100% ready to be wrong, I have made a good share of ill times calls this year.

TSM - not buying the bullshit
VIX - vol waking up
Gold , silver and copper - liquidity pressures are hitting
DXY - $ squeezies and stress risks
Cracks are beginning to deepen

GuMo Bretinas und Bres,
meine grundlegende AI-These ist nicht „AI wird geil“, sondern dass wir gerade einen kompletten neuen Computing-Stack aufbauen. Entscheidend ist für mich die AI CapEx Elasticity: Je stärker AI genutzt wird, desto mehr Compute, Networking, Cloud und Energie werden benötigt. Besonders interessant wird langfristig die Inference-Phase, wenn AI nicht mehr nur trainiert wird, sondern permanent als Agent im Hintergrund arbeitet.
Deshalb würde ich nicht auf den einen AI-Gewinner wetten, sondern die komplette Wertschöpfungskette abdecken. Ein entsprechend Portfolio könnte so aussehen:
25% $NVDA – Compute-Bottleneck. GPUs, CUDA und die dominante AI-Infrastruktur. Für mich der wichtigste Pure-Play auf steigende AI-Inference und Training-Demand.
15% $AVGO – Custom Silicon + Networking. Profitiert davon, dass Hyperscaler zunehmend eigene AI-ASICs bauen und gleichzeitig immer mehr High-Speed-Networking benötigen.
12% $GOOGL – AI-Plattform mit Gemini, DeepMind und eigener TPU-Infrastruktur. Zusätzlich starke Distribution über Search, Cloud und YouTube.
10% $MSFT – Monetarisierungsschicht. Azure + Copilot + Enterprise Distribution. Weniger Pure-Play, dafür extrem starke Position beim Übergang von AI zu produktiver Unternehmenssoftware.
10% $PLTR – Enterprise-AI-Layer. Die Wette darauf, dass Unternehmen AI nicht nur ausprobieren, sondern in ihre tatsächlichen Geschäftsprozesse integrieren.
8% $AMD – Challenger zu NVIDIA. Höheres Risiko, aber attraktive Asymmetrie, falls AMD dauerhaft Marktanteile bei AI Accelerators gewinnt.
7% $TSM – Der Fabrik-Bottleneck. Egal welcher Chip gewinnt: Ein großer Teil der fortschrittlichsten AI-Chips muss produziert werden. Advanced Nodes und Packaging machen TSMC extrem wichtig.
5% $META – AI als Plattform- und Advertising-Maschine. Llama, massive AI-Infrastruktur und potenziell enorme Produktivitätsgewinne im Ad-Geschäft.
5% $CRWV – High-Beta AI-Infrastructure Play. Direkte Wette auf steigende Nachfrage nach GPU-Cloud und Inference-Compute. Gleichzeitig deutlich höheres Duration-, Finanzierungs- und Bewertungsrisiko.
3% $SOUN – Pure AI Optionality. Voice AI und Agents mit extrem hoher Volatilität. Kleine Gewichtung, weil hier die Convexity interessant ist: hoher möglicher Upside, aber auch realistisches Totalverlustrisiko.
Die Logik dahinter ist relativ simpel:
AI Models → mehr Nutzung → mehr Inference → mehr Compute → mehr Chips → mehr Networking → mehr Cloud → mehr Enterprise-Automation.
Dieses Portfolio versucht deshalb nicht vorherzusagen, welches AI-Modell 2030 gewinnt. Es setzt darauf, dass unabhängig vom Gewinner der gesamte Compute- und Software-Stack wächst.
Die großen Positionen liefern die strukturelle Exposure, die kleinen Positionen die asymmetrische Lotterie.
ZL;NG: Nicht den AI-Gewinner suchen. Die Infrastruktur besitzen, die alle Gewinner brauchen.
$NVDA $AVGO $GOOGL $MSFT $PLTR $AMD $TSM $META $CRWV $SOUN

I don’t exactly understand your comment, but I think you’re recognizing the same idea that getting started setting up some machines like TSM would cost hundreds of millions of dollars, thus they don’t have competitors popping up.

imo if TSM breaks its 100day sma then shit is getting real. alot of other companies already broke or about to break

You can check out 4063 and 6324 on TSE on top of TSM

Post hoc, ergo propter hoc? What else is moving in conjunction with TSM? Nothing else?

That’s good advice. $AVGO looks like to be on track for around $30 eps by 2028. If they hit that it even get close you’ll see significant upside.
However $NVDA is also a good choice. $TSM is building on the states. So if your horizon is 3-5 years then all should work out well.

I'm long on TSMC as a "tollbooth" stock for semis because I don't have to pick winners and losers; TSMC grows regardless of which chip designers ultimately do best. I see "physical AI" is being hyped as a sort of post-LLM growth story by Jensen and others. "AI Embodiment" is a term I now hear a lot about. Could the tollbooth stock for robotics be... TSM and NVDA? I own both TSM and NVDA but small amounts as a small, diversified retail investor.

Is it worth while looking for robot parts manufacturers that could become bottlenecks if robotics experiences the explosive growth many are predicting? Or is there no standard platform emerging that most robotics companies would be likely to buy from. I don't currently own any robotics pure-play stocks; the only thing close I hold would be TSLA (just a handful of shares).

The MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, which SMH follows, announced its semi-annual update Friday. Next Monday tiny SWKS should be dropped from SMH while SK hynix (the SKHY ADR, not the Korean listing) will be added. Since SK hynix is about 100 times bigger than SWKS, this will lead to some reductions of the other positions.
NVDA has grown to 22.4% so it will be reduced in any case to conform with the max 20% weighting rules. The Index lists SKHY at 5%, so if that ends up right, it means VanEck has to add/swap in around $3.5 billion worth of SKHY. Maybe this partly contributed to NVDA's bad past week and SKHY's fairly good one.
SWKS is one of only two SMH stocks that have lost the past three years so no loss there. (ON is the other loser and now the smallest qualifying company in the ETF.) SKHY is listed tied with MU and AMD for fourth largest holding at 5%, with AVGO at 5.7% and TSM 9.3%.
Again, this is what the index did, but since SMH follows it, they should follow suit next week.
[https://www.marketvector.com/indexes/sector/mvis-us-listed-semiconductor-25](https://www.marketvector.com/indexes/sector/mvis-us-listed-semiconductor-25)
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I think it's a great company, and you'd probably make good money, but you take a significant single -stock risk to get there. The risk just seems unnecessary.
I would just ask yourself the question, why AVGO over all the other semis like NVDA, MU, SNDK, TSM? And why semis, over the hyperscalers, the platforms, the infrastructure, the energy, or a broader tech-ETF like VGT.
At least, I'd probably spread it around into something like AMZN, GOOGL which can succeed even if hyperscaling slows (where the semis get crushed).
You could continue the thesis and put some into private energy for the data centers (CEG is a great option).
Or something completely unrelated also with great returns like HCA (private healthcare in the US).